Thématique · vie et prévoyance
Frais d’une assurance vie
Camille LenoirAnalyste assurance, 9 ans en courtage
En une phrase
Sur les quatre contrats ouverts du seul assureur de notre panel qui publie ses chiffres, les frais de gestion vont de 0,60 % à 0,82 % par an. Un contrat historique, fermé à la souscription, affiche 0,12 %. Relevé le 30/10/2026.
Les frais de gestion publiés, contrat par contrat
| Frais de gestion | Taux servi | État du contrat |
|---|---|---|
| 0,70 % | 2,75 % | Ouvert |
| 0,76 % | 2,69 % | Ouvert |
| 0,80 % | 2,43 % | Ouvert |
| 0,82 % | 2,43 % | Ouvert |
| 0,12 % | 7,00 % | Fermé à la souscription |
L'ordre est presque parfaitement inverse : le contrat le moins chargé en frais sert le meilleur taux, et le plus chargé le plus faible. Sur ces quatre contrats ouverts, 0,22 point d'écart de frais correspond à 0,32 point d'écart de rendement.
Les six lignes de frais à faire chiffrer
Un seul poste est publié par l'assureur de notre panel : les frais de gestion. Les cinq autres figurent aux conditions du contrat, et doivent être demandés par écrit avant toute souscription.
| Poste | Ce qu'il faut demander |
|---|---|
| Frais de gestion annuels | Le taux, et s'il diffère entre le fonds en euros et les unités de compte. C'est le seul poste publié par l'assureur de notre relevé : 0,60 % à 0,82 % |
| Frais sur versement | Le pourcentage prélevé à chaque versement, et s'il est négociable ou nul |
| Frais d'arbitrage | Le coût d'un passage d'un support à un autre, et le nombre d'arbitrages gratuits par an |
| Frais des supports | Les frais propres aux unités de compte, qui s'ajoutent aux frais de gestion du contrat |
| Frais de gestion pilotée | Le surcoût d'un mandat de gestion, s'il est proposé |
| Frais sur rente | Le prélèvement appliqué si vous sortez en rente viagère plutôt qu'en capital |
Les frais des supports sont le poste le plus souvent oublié : ils se cumulent avec les frais de gestion du contrat, et ne figurent pas dans le taux affiché. Demandez le total des deux, exprimé en pourcentage annuel de l'encours.
Pourquoi les frais se comparent mieux que les taux
| Élément | Ce qu'il vaut comme critère |
|---|---|
| Les frais de gestion | Connus à l'avance, contractuels, et prélevés chaque année quel que soit le rendement. C'est le critère le plus fiable |
| Le taux servi | Constaté après coup, au titre d'un exercice écoulé. Il ne se reproduit pas automatiquement |
| Le taux garanti | Seul engagement prospectif de rendement — et il est de 0,00 % sur les quatre contrats ouverts relevés |
| La performance passée des unités de compte | N'engage rien et ne préjuge pas de l'avenir. Les frais, eux, continueront d'être prélevés |
Le raisonnement tient en une phrase : les frais sont certains, le rendement ne l'est pas. Sur un contrat conservé vingt ans, 0,22 point de frais annuels supplémentaires se paient chaque année, quel que soit le marché.
Les pièges des frais
- Comparer les taux sans les frais
Sur les contrats relevés, 0,22 point d'écart de frais correspond à 0,32 point d'écart de rendement : les frais expliquent près des deux tiers de l'écart affiché.
- Oublier les frais des supports
Ils s'ajoutent aux frais de gestion du contrat et n'apparaissent pas dans le taux affiché. Demandez le cumul des deux, en pourcentage annuel de l'encours.
- Négliger les frais sur versement
Un prélèvement à l'entrée ampute le capital investi avant même le premier euro de rendement. C'est le poste le plus souvent négociable.
- Supposer les arbitrages gratuits
Demandez le nombre d'arbitrages gratuits par an et le coût au-delà. Une stratégie qui suppose des arbitrages fréquents peut coûter cher en frais.
- Se faire citer un contrat fermé
Le contrat à 0,12 % de frais de notre relevé n'est pas disponible : il est réservé aux assurés en place. Vérifiez l'état de commercialisation.
- Ignorer les frais de sortie en rente
Si vous envisagez une sortie en rente viagère — qui exonère les produits au titre de l'article 125-0 A — le prélèvement appliqué à la conversion mérite d'être connu avant de souscrire.
Les assureurs de cette branche
Un seul assureur de notre panel publie ses frais de gestion contrat par contrat. Pour les autres, et pour les cinq autres lignes de frais, la seule méthode est de les demander par écrit avant de souscrire. Nos fiches indiquent qui publie quoi.